스마트 머니의 최근 포트폴리오 이동 분석 (DeBank·Arkham 기반)

2025년 현재, 스마트 머니(Smart Money)의 움직임은 온체인 데이터를 통해 실시간으로 분석 가능하며, 이는 일반 투자자에게도 매우 중요한 투자 전략의 힌트를 제공합니다. 특히 DeBank와 Arkham Intelligence를 통해 추적된 고래 지갑들의 활동은 시장 흐름의 전환점을 포착하는 데 큰 도움이 됩니다.

스마트 머니란?

스마트 머니는 주로 펀드, 고래 지갑, DAO 운영 계정, 유명 VC 및 트레이딩 전문 지갑 등을 의미하며, 이들의 투자 흐름은 일반 투자자보다 빠르게 정보에 접근하고 움직입니다.

DeBank 기준 2025년 6월 데이터

• 자금 유입 상위 프로토콜: Pendle, Ethena, Eigenlayer, Aave
• 감소한 비중: meme 코인 및 일부 NFT 파생 DeFi
• 트렌드: LSD-Fi, RWA, 이더리움 L2 재유입

Arkham 기반 트래킹 사례

Arkham Intelligence는 실시간 트래킹된 지갑들에 대해 명확한 엔티티 분류를 제공합니다. 최근 관측된 주요 변화는 다음과 같습니다:

• Jump Trading: L2 토큰 축소, ETH와 BTC 중심 비중 확대
• Delphi Digital: Pendle 장기 홀딩 증가, RWA 포트폴리오 진입
• a16z 지갑: 일부 NFT 관련 토큰 매도 후 LayerZero, Celestia 관련 체인 이동

주요 자금 흐름 패턴 요약

• ETH 및 L2 기반 LSD 관련 자산 비중 확대
• 고위험 알트코인에서 실질 수익 모델이 있는 프로토콜로 이동
• 실제 수익률 기반 디파이 프로토콜로 자금 유입 지속

투자자에게 주는 시사점

스마트 머니의 포트폴리오 이동은 단순히 따라 매수하는 개념이 아닌, 다음 시장 서사의 핵심을 미리 반영하는 흐름입니다. LSD-Fi, RWA, L2 확장성 등은 2025년 하반기에도 중요한 키워드가 될 가능성이 높으며, 장기적 관점에서 펀더멘탈 기반 프로젝트 중심의 분산 투자가 유효합니다.